福特汽车公司表示，计划通过抵押资产作为贷款的抵押品，借入180亿美元（230亿澳元），这是前所未有的要求，突显了其日益恶化的财务状况。
该计划促使所有三个评级机构均下调了评级，预计该计划将为福特拯救北美业务提供资金，该业务自2005年1月以来在税前损失了123.9亿美元（合160亿美元），其中包括特殊项目。
新债务包括约80亿美元（103亿澳元）的有担保循环信贷，以取代现有的63亿美元（81亿澳元）的无担保信贷额度，以及约70亿美元（该公司表示，交易额为90亿澳元）。福特发言人贝基·桑奇说，这是福特首次使用抵押品作为贷款。
纽约研究公司CreditSights的首席执行官格伦·雷诺兹（Glenn Reynolds）说：“他们处于抵押资产的关键时刻。”他说，这表明投资者将福特视为“非常高风险”。公司。
雷诺兹说：“这证实了他们除了面临麻烦之外没有其他事情，因为他们现在正在提前偿还债务。”
借款还包括可转换为福特普通股的30亿美元无担保票据，将由包括美国汽车厂在内的资产，包括福特汽车信贷和沃尔沃在内的子公司的股票以及至多40亿美元的国内现金支持，该公司表示。
纽约阿格斯研究公司（Argus Research）的分析师凯文·泰南（Kevin Tynan）表示，这笔资金将帮助福特满足其大修所需的现金需求。
泰南说：“福特不仅要应对重组和买断，还要应对与新产品研发相关的成本。”
花旗集团，高盛和摩根大通证券（JP Morgan Securities）正在安排融资。
福特是美国第二大汽车制造商，在2006年前9个月中亏损了约70亿美元。它在十月份表示，它可能会考虑以汽车资产为担保来筹集新资金，以保护其现金状况，因为该公司将支付关闭16家工厂并削减45,000个工作岗位的费用。
福特汽车正在为其在美国的75,000名工会工人提供全部收购，以将其工厂员工减少近一半。大部分小时工在2007年第一季度和第二季度进行收购，以离开公司。
福特曾表示，重组将使其现金在年底前减少至近200亿美元，并表示预计未来几年现金流量仍为负数。
福特预计，交易完成后，福特公司预计在2006年底的流动资金约为380亿美元。
福特正在出售其英国奢侈品牌阿斯顿·马丁，并正在准备一小部分竞标者，但预计今年不会成交。
福特首席财务官唐·莱克莱尔（Don Leclair）在10月份重申，该公司没有出售其财务部门的计划，称福特信贷为“核心资产，一种战略资产”。
雷诺兹说：“他们选择了自己的财务策略，选择了债务而不是资产出售。”
根据MarketAxess的数据，福特在2031年到期的7.45％的债券兑美元汇率下跌了近半个百分点，至79美分，与本月的最低水平持平，收益率为9.7％。
福特信贷息差几乎没有变化。福特的信用违约掉期大约为567个基点，或者说，为期5年，每年为$ 567,000的美元担保1000万美元的债务。
公告发布后，三大主要信用评级机构均下调了福特的高级无抵押债务评级。
穆迪投资者服务公司周一将福特汽车的无抵押评级下调至Caa1，比投资级别低七个等级。惠誉评级将这些评级下调至“ B”级以下五步，而标准普尔将福特的无抵押债务评级下调两个级至“ CCC-plus”，或下调七个级。
穆迪分析师布鲁斯•克拉克（Bruce Clark）在一份声明中说：“完成这项融资将大大增强福特公司为到2008年将面临的大量现金需求提供资金的能力。”“但是，提供给定期贷款的相对强大的一揽子担保计划和循环信贷安排损害了无抵押债权人的头寸。”