“缺货”、“涨价”声依旧此起彼伏，供应链安全成为当前动力电池产能释放的最大挑战。
自2020年下半年以来，中国新能源汽车市场一直保持高增长态势。2021年市场继续维持高景气，1-5月新能源汽车产销同比大增228%、229%，市场渗透率提升至8.8%。
受市场强需求带动，头部动力电池产能被拉满，上游原材料包括锂盐、电解钴、磷酸铁锂、电解液（含六氟磷酸锂、VC溶剂等）、铜箔等供需缺口拉大，价格持续上涨。
其中，电池级碳酸锂已上探至8.8万元/吨，并处于高位稳定运行，当前市场及价格处于相对平稳的趋势，供应仍不宽松。
磷酸铁锂自去年10月以来行业需求保持旺盛，单吨价格已从历史低位3.2万元/吨，反弹至今5.2万元/每吨，底部至今涨幅达62.5%。
行业数据显示，今年5月，国内动力电池产量共计13.8GWh，同比增长165.8%，其中磷酸铁锂电池产量为8.8GWh，年内首次超过三元锂电池5GWh的月产量。不排除磷酸铁锂电池产量今年将超越三元电池。
六氟磷酸锂价格同样一路飙涨，创4年新高，最新市场报价已达到31.5万/吨，较年初10.5万元-11.5万元/吨涨幅200%，价格更是接近去年三季度均价8.5万元/吨的4倍。
目前，六氟磷酸锂行业库存已下探至近年来最低位，部分生产企业持续满产，多数企业6月订单已经饱和，行业开工率超过八成。
而直接扼住电解液产能咽喉的VC溶剂（碳酸亚乙烯酯），价格更是上涨至27万元/吨，较去年市场均价的15万元-16万元增长了68%-80%，甚至一度出现供给断层的局面。
行业的判断是，VC溶剂价格是否会进一步上涨主要看市场供需情况，当前供给缺口不断放大，后期很多中小型电解液企业可能会拿不到货，预计VC供应紧张的情况会持续到明年上半年。
此外，铜价及加工费上涨也带动锂电铜箔价格上扬，截至4月25日，锂电铜箔中6μm铜箔和8μm铜箔均价分别涨至11.4万元/吨、10.1万元/吨，相较于1月初的9.7万元/吨、8.3万元/吨分别上涨18%和22%。
综合来看，供需失衡的局面在短期内仍会延续，于材料企业而言，如何做好核心客户保供，关系到未来几年持续发展，于动力电池企业而言，如何做好供应链安全，同时满足车企及终端客户降本的诉求，考验其企业领袖智慧及战略研判。
动力电池扩产VS材料保供
与上游供应形成紧缺形成强烈对比，动力电池的产能扩产仍在快马加鞭。
据不完全统计，2021年至今，宁德时代、中航锂电、蜂巢能源、国轩高科、亿纬锂能、比亚迪等多家动力电池企业宣布扩产，投资规划超过2400亿元。
值得注意的是，与过去几年的扩张不同，本轮动力电池产能扩张呈现出明显的特点：一是扩张主体集中在头部动力电池企业，二是扩张的规模明显更大，基本都以百亿级为单位。
为进一步维稳原材料供应，动力电池企业也在积极参与上游材料安全“防火墙”构建当中。其中不限于通过自建、参股、合资、兼并购以及签署长单等方式，以锁定保障原材料的供应及价格。
以宁德时代为例，宁德时代直接或间接参股的上游材料企业超过20家，涉及领域包括锂、钴、镍，碳酸锂/氢氧化锂、正负极材料、电解液及添加剂等。通过控股、兼并购、深度绑定以加深锂电池上游原材料的掌控。
近期，宁德时代还通过长单及预付款等锁定天赐材料电解液供应及六氟磷酸锂价格，以保障电解液产能的供给与价格的稳定。对于天赐材料而言，接下来的产能释放及市场份额也将得到稳固保障。
综合来看，对于电池企业而言，构建坚固的材料供应链将有助于其长期稳定发展；对于国内材料企业而言，能够拿到头部企业订单或者参与到与头部企业的合作当中，将会在接下来的行业竞争中更具优势。
材料企业扩产“大作战”
为了紧跟动力电池企业扩张步调，把握全球能源转型带来的巨大市场机遇，材料企业也在积极部署产能扩张。
高工锂电注意到，去年以来，正极材料领域规划启动扩张的企业包括容百科技、当升科技、道氏技术、厦钨新能、湘潭电化、泰丰先行、丰元股份、国轩高科、德方纳米等等。
负极方面，璞泰来、杉杉股份、国民技术（斯诺实业）、中科电气、翔丰华、凯金能源都在加紧部署负极材料产能与石墨化加工能力。
同时，包括福鞍碳材料、湖北宝乾、金泰能、闽光新材料、龙蟠科技、山河智能、华舜新能源等也相继加入负极材料扩产阵营。
隔膜方面，璞泰来、星源材质、沧州明珠、恩捷股份、中材科技等也纷纷宣布扩产。
供应不断趋紧，六氟磷酸锂也迎来新一轮“扩产潮”，包括天赐材料、永太科技、多氟多等纷纷加码六氟磷酸锂产能。
其他材料方面，铜箔龙头诺德股份、结构件龙头科达利、电解液溶剂龙头石大胜华等也在加速产能布局。
需要警惕的是，如果材料企业在与头部客户的配合中在节奏匹配度、交付能力、品质保证出现问题，将会对于其此后的发展带来不确定影响。
因此，紧跟动力电池头部企业的需求与节奏，对于材料企业接下来的发展将至关重要，对于市场格局的变化也将产生深远影响。
