末日审判者哀叹七年期汽车贷款激增，预言放贷者和国民经济因将消费者长期困在汽车债务中而遭受的可怕后果。《华尔街日报》最近的一篇文章更加突出了这些担忧。
但是，尽管84个月的贷款总额从很小的基础上增加了，但并不是整个行业的所有贷方都在攀升。取而代之的是，84个月期贷款的增加似乎源于一些有信心增加市场份额的自信汽车融资公司。汽车贷方对这些贷款的看法及其在投资组合中的持有量，根据风险偏好，承销惯例和替代数据政策的不同而有很大差异。
支持或至少可以忍受更长贷款的贷款人认为，承保指标的提高和替代数据的使用使现在计算这些贷款的风险比以往任何时候都更加容易。那些避免84个月贷款的人说，这对消费者不利。
那些反对延长贷款的人指出，在84个月内可能会发生很多事情。例如，泰森·乔米尼（Tyson Jominy）在这段时间里有三个孩子。
J.D. Power数据和分析副总裁Jominy说，如果他在那段发展的开始就曾是购车者，那么他的购车需求将与末期“根本不同”。他说：“起初我可以用两门吉普车逃脱”，但最后需要一辆小型货车。“如果我必须等待股权建立”来为满足这些新需求的新工具提供资金，“那就是挑战。”
乔米尼说，许多消费者在签定84个月的贷款时并没有考虑这笔贷款的影响，而只是每月支付一次。他说，七年“比某些人的婚姻更长。”
剩下的唯一杠杆？然而，人们对可负担性的担忧继续使购车者望而却步，除了数月的贷款外，他们几乎没有其他选择。随着交易价格达到历史新高，期限长短通常是消费者拉低每月汽车成本的唯一杠杆。
J.D. Power数据显示，第三季度84个月贷款占美国360万辆汽车融资的7.1％，高于2015年第三季度的4.2％。
信贷局Experian的数据显示，第三季度超过85个月的贷款期限占美国新车贷款的1.3％，高于去年同期的1.1％。期限在73至84个月之间的二手车贷款也从18.1％上升至19％。
根据汽车购物网站埃德蒙兹（Edmunds）的数据，11月新车平均付款为586美元，比2014年增加了76美元，平均交易价格为37,981美元。
消费者增加了对更大，更昂贵的车辆的需求，以及新车辆中的其他内容和安全功能，这增加了成本。乔米尼（Jominy）说，这些功能意味着付款不太可能恢复到前几年的较低水平。
“随着我们走的越来越远，它越来越丑陋。更长的周期，更长的股权投资时间，更多的人将汽车带出市场。乔米尼说：“这对整个行业来说是一个充满挑战的时期。”
风险上升标普全球评级公司9月份的报告概述了84个月汽车贷款的风险。在较长的汽车贷款期限内，车辆折旧会增加客户“倒挂”贷款的可能性，这意味着他们欠银行的钱比汽车的价值还多。
较长的期限也拖累了客户建立车辆权益之前的时间，这增加了他们在面临财务困难时可能停止还清车辆的可能性。
如果将较长的贷款发放给信用评分较低，付款收入比较高或贷款价值比较高的客户，则违约风险也会增加。
但是，Ally Financial的首席财务官Jenn LaClair表示，过去几年来，持续承销一直是汽车贷款的主要内容。她援引行业数据，称过去14个季度中有13个季度行业承保收紧。
LaClair告诉《汽车新闻》：“似乎人们试图在某些边缘地区，甚至可能是部分人口中抢占头条，但我不认为[84个月贷款的增加]反映了整个行业。” 。“这肯定不能反映盟军。”
拉克莱尔说，盟友的任期平均在70到71个月之间。二手车贷款约占Ally汽车组合的50％。
强制接受通用汽车金融公司北美首席运营官凯尔·伯奇（Kyle Birch）并不喜欢84个月的贷款，但他承认，这些贷款已成为自家汽车投资组合中越来越多的一部分。
“我们不回避它。但是作为一家专属金融公司，我们希望进行短期贷款，以便随着客户在贷款生命周期中的移动，他们可以更快地与经销商取得联系，以便购买新车。” 10月的汽车金融峰会。
另一方面，伯奇说，如果需要一笔84个月的贷款来进行销售，这还可以帮助在未来7年内保留服务客户。
伯奇说，大多数客户进入经销商时都会考虑到车辆类型和每月付款。更长的期限使经销商能够平衡这些期望，并且仍有销售辅助金融和保险产品的空间。
美国金融服务协会（American Financial Services Association）首席执行官比尔·汉普勒（Bill Himpler）表示，贷款条款为消费者提供了他们在新车市场上无法拥有的选择。
他在一份声明中说：“每个消费者的财务状况都是独特的，可以选择使用一种新的，更可靠的工具是一种净积极的态度。”
“当与债权人合作进行负责任的消费者信贷交易时，消费者应根据其舒适地偿还其贷款还款的能力做出多种选择。”
严格政策贷款人希望增加汽车投资组合，但又不增加违约风险。
伯奇说，如果放贷者对消费者的还款能力没有信心，他们将不会发放84个月的贷款。
大通汽车（Chase Auto）首席执行官马克·奥多诺万（Mark O“ Donovan）说，84个月的贷款在贷方业务中所占的比例很小，而且大通对发起这些贷款有严格的政策。
O“多诺万说：“当我们写长期贷款时，实际上是确保客户有资格获得较低期限的贷款。”
在与斯巴鲁，马自达，捷豹路虎，玛莎拉蒂和阿斯顿·马丁的自有品牌，俘虏式伙伴关系的名册的推动下，大通截至2019年第三季度管理着831亿美元的汽车投资组合。大通银行还与Enterprise Car Sales达成了类似的协议。
可负担性仍然是一个值得关注的问题，但是O“ Donovan补充说，大多数有关延长贷款期限的讨论都忽略了车辆价值如何随着时间而扩展。
他说：“汽车的使用寿命比以前长得多。”他提出了一个问题：“新的60个月是72个月吗？”
亨廷顿银行（Huntington Bank）汽车金融总裁里奇·波雷洛（Rich Porrello）说，仅关注贷款条款的分析师就忽略了这些汽车交易的其他关键因素，例如贷款与价值和债务与收入之比。亨廷顿拥有间接汽车贷款组合，总额超过120亿美元。
“那是行业中的谬论。”当人们看着他们说：“嗯，有太多的84个月了”-嗯，它是由什么组成的？我认为这真的很重要，他说。
说不某些贷方不会发放七年期汽车贷款。
富国银行并不普遍提供长期贷款。二手车约占其汽车业务的70％。富国银行汽车业务负责人劳拉·舒普巴赫（Laura Schupbach）说，她不知道富国银行是否全年还发放了六笔84个月的贷款。截至第三季度，该公司的汽车业务总值为467亿美元。
“我们认为这对消费者没有好处。她说：“我们认为，如果有人在这方面做得太远，那么与我们想要做的事情（这仅仅是为了帮助我们的客户在财务上取得成功）可能不够。”“特别是对于二手车，84个月的任期将非常长。”
次级汽车贷款机构Consumer Portfolio Services的首席执行官查尔斯·布拉德利（Charles Bradley）表示，该贷款机构将不会获得84个月的贷款，甚至还不会再有72个月的贷款期。
布拉德利说：“但是你确实看到人们这样做。”“在我们的世界上，人们信誉不良。我们在我们这边看到的更多的是放款人确实真的在扩展，把一个人放进了一个可能不应该坐在那辆车里的人。而且他们“反正这样做是因为他们想要增长”。